구조화 상품 은행

유치하기 위해 고객이 은행 마케팅 움직임이 많이 올라오고있다. 그 중 하나 - 구조화 상품에 투자합니다. 그들은 금융 시장에서 만병 통치약으로 배치됩니다. 이러한 도구는 유용하거나 다른 인 피라미드 방식은?

심장

구조화 제품 - 초기 투자를 보호하고 자산의 성장에서 이익을해야 도구를 제공합니다. 제품의 고유성은 투자의 위험을 제한 할 수있는 도구의 조합입니다.

통화에 투자하는 금융 불안의 조건으로 당연한의 급격한 변화로 위험하지만, 주식 시장으로 인해 높은 변동성 어렵다. 상황은 유지뿐만 아니라 자본을 증가시킬뿐만 아니라 필요 사실에 의해 더 복잡하게된다. 하나 개의 솔루션은 자산 보호의 높은 수준과 예금보다 이익을 더 할 수있는 능력을 결합 구조화 상품에 투자 할 수 있습니다.

시장 구조 제품 포함 :

• 예금;
• 증권;
• 은 "외환"에 무역;
• 귀금속;
• 옵션과 선물;
• 뮤추얼 펀드;
• 그래서 부동산 및 투자. 개발.

다른 위험 수준과 자산을 결합하여 형성 구조 제품 :

• 예금과 주식;
• CB 신뢰성이 높은 신흥 기업;
• 채권 및 스톡 옵션;
• 등등 예금 및 저축 보험,. 라.

"안전한"자산 소득 가능한 손실을 덮도록 비가 선택된다.

예

300 %의 수율로 새로운 회사의 주식 - 구조화 된 제품은 10 %, 10 %의 수율과 보증금의 90 %입니다. 제품을 구매 한 후, 세 가지 시나리오가 있습니다.

당신이 주식을 구울 경우, 예금에 대한이자는 초기 투자 비용을 상쇄. 년 후 고객뿐만 아니라 손해없이 이익없이 투자로 엄격한 금액을 받게됩니다. 중앙 은행에 대한 투자가 300 %의 수익률을 예상하는 경우, 포트폴리오의 총 수율은 40 %가 될 것입니다. 투자가 계획된 이익의 2/3을 가져올 경우, 제품 수율이 30 % 등등. D.이며, 주요 역할은 정확히 선택한 동작을 재생하고, 위험한 투자없이 손실에 대한 헤지입니다.

주제

은행이 제공하는 금융 시장의 구조적 제품, 처리 센터와 AMC. 가장 신뢰할 수있는 은행의 제품을 고려. AMC에서는 "맛"에 자산을 선택할 수 있습니다 : 보수적 인에서 더 위험합니다. 포트폴리오 투자 거래 센터는 위험과 슈퍼 위험 자산 (예를 들어, 통화 옵션)에 의해 형성된다.

자산을 구매하는 것은 투자자와 회사 사이의 계약의 체결 동반한다. 그것은 분명히 양, 장기 투자, 자산, 위험 수준 및 자금 이체에 관련된 다른 측면의 목록을 규정.

작품의 구조

보존 및 사용 가능한 현금을 증가하고자하는 개인은 은행이나 투자 회사에 돌려 구조 제품을 취득. 투자 자금 중개의 일부는 두 번째 안전한 금융 상품 (요금, 채권, 예금)에 투자하고, - 기본 (주식, 통화)에 묶여 자산 미만 휘발성 (스 베르 방크, 금 속도의 RTS 지수 등) . 클라이언트는 즉 기초 자산과 위험의 수준을 선택, 주식 시장에 전달됩니다 투자의 주. 클라이언트는 또한 자기 조절 즉, 그것은받는 방법 미래 수익 량을 결정, 참여율 (KU)를.

투자 기간은 2 년 몇 개월 범위. 또한, 당신은 당신의 투자를 보장하거나 구입할 수 있습니다 투자 포트폴리오를 쿠폰으로. 두 번째 경우, 고객은 기초 자산의 가격 변동에 의존하지 않는 소득의 매월 고정 금액을 받게됩니다.

구조화 상품의 종류

모든 패키지 제안은 두 그룹으로 나누어집니다 :

• 위험이없는 제품은 자본의 100 %의 수익을 보장합니다. 가장 큰 위험은 투자 수익의 시간으로 투자자가 인플레이션을 통해 평가 절하의 작은 정도에 따라 초기 투자를 얻을 수 있다는 것입니다. 고객은 이익을 만들 수있는 기회를 지불, 자산 부하의 모든 경우.
• 제한된 위험 제품. 가능한 손실을 덮도록 자산의 비중이 배포됩니다. 투자자는 자본의 일부만을 잃을 수 있습니다. 좋은 시장 상황으로 수익률은 초기 투자의 50 %에 도달 할 수 있습니다.

장점

• 구조화 상품 저축 은행이나 다른 신용 기관 - 수동적 투자. 혼자 클라이언트는 자산의 포트폴리오를 형성하지 않는다. 그에게이 작품은 금융 중개을 수행한다.
• 금융 상품에 대한 지식과 경험이 필요가 없습니다.
• 이 투자 손실의 수준을 조정하고 순수한 형태에서 사용할 수없는 자산에 투자 할 수 있습니다.
• 제품의 구조적 특성은 그들 중 적어도 하나의 구입은 투자의 다양 화되도록합니다.
• 좋은 시장 역학 투자자는 약간의 위험이 큰 수익을받습니다.

단점

• 구조화 금융 상품은 어려운 무언가로 시장에 위치한다. 사실, 이것은 다른 자산 펀드의 위치에 유료 조언이다.
• 환불 100 % 보장도 은행을 제공하지 않을 수 있습니다. 모든 예금은 예금 보험기구가 보험에 가입하고 있습니다. 손실의 가능성은 항상있다. 유일한 문제는 위험 수준이다. 단지 광고를 위해 설계된이 마케팅 슬로건.
• 이익을받지 못한 은행의 구조적 제품, 무익한. 이는 예금이자 투자의 다른 유형의 손실을 충당하기 위해 설계되었습니다 것을 의미한다. 클라이언트가 즉시 자금의 전체 양을 넣을 경우, 은행 예금, 그는 독특한 제품에서보다 더 많은 소득을받은 것입니다.
• 부유 한 고객에 구조화 상품을 설계했습니다. 사용자의 피드백이 확인된다. 10000의 양 금융 시장으로 이동합니다. 문질러. 그것은 이해가되지 않습니다.
• 자산 관리 서비스가 지급됩니다. 수수료는 관계없이 투자 수익을 가져다 아닌지 여부의 청구됩니다.
• 조합 제품은 국가 보증이 적용되지 않습니다. 은행이 파산 또는 AMC를가는 경우, 투자자는 자신의 투자를 복구 할 수 없습니다.
• 독특한 제품, 거의 없음의 러시아 시장 선택합니다.
• 투자자는 실물 자산의 소유자가되지 않습니다, 그래서 투자를 제어 할 수 없습니다.

숨겨진 위험

구조화 상품 - 자산 및 파생 상품의 조합. 그들은 수집 및 메모 (채권)의 형태로 세계 은행을 판매하고 있습니다. 그들은 구조화 상품을 반대 위치를 실행하여 자신을 보장. 은행은 항상 수수료를 받는다. 각 개별 클라이언트와 적어도 벌고, 그러나 위험한 자산을 구입 한 다른 클라이언트에. 결국 모든 클라이언트 돈을 잃게됩니다. 따라서, "암호화"새로운 제품 및 위험의 매력을 증가시킵니다. 은행을 신경 쓰지?

장벽 노트

선택한 주식의 모든 설정 한도 이상의 가격을 유지하는 경우, 결합 된 제품 소유자는 자신의 투자와 지정된 소득을 다시 얻을 것이다. 참고 채권으로 일하기 시작한다. 선택한 자산 중 하나 가치가 감소 할 경우, 투자 포트폴리오의 가치는 주식의 최악의 동일 할 것이다. 가격 절감의 확률은 적어도 일주 (3)는 각각 개별적으로보다 높다. 따라서, 잠재적 인 손실은 가능 소득보다 훨씬 더 크다.

Avtokoll

포트폴리오 투자는 종종 추가 옵션으로 판매하고 있습니다. 에센스 avtokolla은 무엇인가? 추가 수입을 올릴 수 - 모든 주식 가격이 상승하는 경우, 고객은 은행과 같은 다른 노트를 살 수있을 것입니다. 새로운 쿠폰 - 시장이 성장하면, 매 분기는 은행은 프리미엄 고객을받습니다. 중앙 은행 중 하나가 설정 한 한계에 떨어 뜨리지 않는 한이 한 발생합니다.

또 다른 예 - 신용 참고. 클라이언트는 주가의 성장의 100 %를 받고, 감소의 경우 것 - 100 % 환불 증착 된 금액. 음, 경우에 자산으로 강력하게 휘발성 기기에 사용됩니다. 그것은 주식 시장에 투자 자본의 보호를 보장하기 위해 디자인 된 메모의 일부 밝혀 인덱스를. 수익률 - 20 %.

유통 네트워크

문제는뿐만 아니라 위험하다. 은행은 전체 시장을 다룰 수 없습니다. 놀이 매개체로 온다. 체인 "- 대리점 - 은행 관리자"의 각 링크는 재판매한다. 은행 언제든지 돈을 투자의 조건을 다시 계산하는 수와 같은 독특한 제품의 구조. 여기에 모든 판매자에 따라 달라집니다. 사람은 0.5 %에받은 돈의 99.5 %를 의무적으로 투자 쿠폰을 판매하는 것, 누군가는 최악의 조건으로 상품을 판매하고 즉시 5 %를 얻을 수있을 것입니다. 최대 차이가 35 %가 될 수있다.

중개인은 종종 위험한 제품을 판매합니다. 보수적 인 포트폴리오의 결과로 박제 장벽은 avtokollom 80 % 손실 1 년을 말한다. 이 기간 동안 은행은 새 메모의 구입 3 % 수수료 0.5 %와 4 번 할 시간이있다.

증권 거래소 투자에 100 %의 수익을 보장하는 메모에, RTS 지수는 은행만큼 두 배 적립됩니다. 이러한 구조적인 제품 2 년 (17 %), 상환 후 초기 자본의 100 %를 제공 유동성 채권의 포트폴리오의 기간 동안 인덱스에 대한 콜 옵션이 포함되어 있습니다. 62 % - 평균 시장 채권 수익률은 전체 포트폴리오의 18 %이다. 클라이언트 - 거래 은행에서, 나머지 79 %를 21 %를 받게됩니다.

결론

구조화 제품 -이 피라미드 없습니다. 당신이 이유에서 이러한 도구를 사용하는 경우에는 계약을 해제 할 수 있습니다. 같은 주가 지수는 경우 자본을 보호하기 위해 적절한 신용 위험이 낮습니다. 그러나 조합 제품의 대부분은 그들을 derevativov 포함하여 모든면에서 열등하다. 또한, 아무도 거래의 기본 규칙을 취소하지 : 포트폴리오 매니저가 고객과 이익, 판매자합니다 - 클라이언트에서합니다.